39. 从2008年9月起基金卖出股票按照（ ）的税率征收证券交易印花税。 A. 4‰ B. 1.5‰ C. 1‰ D. 2.5‰ 【正确答案】 C 【答案解析】 从2008年9月起基金卖出股票按照1‰的税率征收证券交易印花税。 A. 人员推销 B. 广告促销 C. 营业推广 D. 公共关系 【正确答案】 C 【答案解析】 营业推广多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。 A. 法律法规 B. 技术系统 C. 人工手段 D. 员工自律 【正确答案】 C 【答案解析】 场内交易主要通过技术系统实现，场外交易主要借助于人工手段完成，属于托管人对基金管理人投资运作监督的特点之一。 A. 环境控制 B. 风险评估 C. 内部监控 D. 信息沟通 【正确答案】 A 【答案解析】 环境控制构成托管人内部控制的基础。 A. 合法性原则 B. 独立性原则 C. 有效性原则 D. 审慎性原则 【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查内部控制的审慎性原则。内部控制原则中的审慎性原则要求，各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金财产的安全与完整。 A. 境外托管人 B. 境内托管人 C. QDII基金 D. 次托管人 【正确答案】 B 【答案解析】 QDII基金在境内募集资金，境外进行投资，其托管业务有一定的特殊性，境内托管银行一般委托境外机构担任次托管人，由担任次托管人的境外托管人履行部分境外托管业务职责，但托管业务的责任仍由境内托管人承担。 A. 董事长 B. 董事会 C. 股东会 D. 监事会 【正确答案】 B 【答案解析】 基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由董事会聘任，并对其负责。 A. 监事会 B. 董事会 C. 投资决策委员会 D. 风险控制委员会 【正确答案】 C 【答案解析】 投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设议事机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。 A. 较高价格的卖出申报优先于较低价格的卖出申报 B. 较低价格买进申报优先于较高价格买进申报 C. 买卖方向相同、申报价格相同的，后申报者优先于先申报者 D. 较高价格买进申报优先于较低价格买进申报 【正确答案】 D 【答案解析】 封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”原则。价格优先指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格的卖出申报。时间优先指买卖方向相同、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按照交易主机接受申报的时间确定。 A. 50% B. 60% C. 80% D. 85% 【正确答案】 C 【答案解析】 基金募集期限届满，封闭式基金满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上。 A. 开放式基金 B. 契约型投资基金 C. 封闭式基金 D. 股票基金 【正确答案】 A 【答案解析】 1924年3月21日诞生予美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一个开放式基金。 A. 现金比例 B. 特殊现金比例 C. 投资比例 D. 正常现金比例 【正确答案】 D 【答案解析】 使用现金比例变化法，首先需要确定基金的正常现金比例。 A. Tp =0 B. Tp≥0 C. Tp 0 【正确答案】 D 【答案解析】 根据资产配置效果计算公式，当Tp>0时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。 A. 成交金额大小 B. 交易时间的早晚 C. 报价的高低 D. 成交量大小 【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查价量关系。 A. 正相关 B. 负相关 C. 不相关 D. 线性相关 【正确答案】 B 【答案解析】 持续增长率和红利收益率对公司的增长前景进行预测时，这两个变量应该是互补的，同时还必须注意它们之间的负相关关系。 A. 正向变化 B. 反向变化 C. 不相关 D. 线性相关 【正确答案】 B 【答案解析】 从红利收益率和市场对优秀增长类公司发出的价格信号来看，红利收益率通常和公司增长能力呈反向关系。 A. 实际收益率 B. 平均收益率 C. 预期收益率 D. 加权平均收益率 【正确答案】 C 【答案解析】 明确资本市场的期望值包括利用历史数据与经济分析来决定投资者所考虑资产在相关持有期间内的预期收益率，确定投资的指导性目标。 A. 最低 B. 最高 C. 适中 D. 规模 【正确答案】 A 【答案解析】 投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资中流动性资产的最低标准。 A. 资产配置 B. 股票投资组合管理 C. 债券投资组合管理 D. 基金绩效衡量 【正确答案】 A 【答案解析】 资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。 A. BSV模型 B. DHS模型 C. 特雷诺模型 D. 詹森模型 【正确答案】 B 【答案解析】 DHS模型将投资者分为有消息与无信息两类。证券价格由有信息的投资者决定。 A. 正相关 B. 负相关 C. 线性 D. 凸性 【正确答案】 C 【答案解析】 无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。 A. 准确性原则 B. 及时性原则 C. 完整性原则 D. 公平披露原则 【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查披露内容方面应遵循的公平披露原则。 61. 以下属于基金份额持有人依法应享有的权利有（ ）。 A. 分享基金财产收益 B. 资产管理权 C. 参与分配清算后的剩余基金财产 D. 资产保管权 【正确答案】 AC 【答案解析】 本题考查基金份儿持有人依法享有的权利。AC正确。 A. 基金份额的募集 B. 基金份额的注册登记 C. 基金资产的估值 D. 客户服务 【正确答案】 AD 【答案解析】 本题考查基金的市场营销。AD都正确。 A. 开放式基金 B. 封闭式基金 C. 契约型基金 D. 公司型基金 【正确答案】 CD 【答案解析】 按照基金法律形式，证券投资基金可以划分为契约型基金与公司型基金。 A. 基金的募集是证券投资基金投资的起点 B. 基金的交易与申购、赎回为基金投资提供流动性 C. 基金份额的注册登记是证券投资基金投资的起点 D. 基金份额的注册登记在确保基金募集与交易活动的安全性上起着重要作用 【正确答案】 ABD 【答案解析】 基金的募集是证券投资基金投资的起点，基金份额的注册登记在确保基金募集与交易活动的安全性上起着重要作用。选项C说法错误。 A. 基金管理稽核 B. 财务管理稽核 C. 内部审计 D. 协调公司对外信息披露 【正确答案】 ABD 【答案解析】 基金管理公司监察稽核部的主要工作不包括内部审计。 A. 基金交易应实行集中交易制度，基金经理可以直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易 B. 建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施 C. 公司应当执行公平的交易分配制度，确保不同投资者的利益能够得到公平对待 D. 建立完善的交易记录制度，每日投资组合列表等应当及时核对并存档保管 【正确答案】 BCD 【答案解析】 基金交易应实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。 A. 建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法 B. 建立投资对象备选库制度，根据基金合同要求，在充分研究的基础上建立和维护备选库 C. 建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道 D. 建立研究报告质量评价体系 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 本题考查研究业务控制主要内容。 A. 基金规模越大，基金管理费率越高 B. 基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用 C. 股票基金的托管费率要高于债券基金及货币市场基金的托管费率 D. 目前我国封闭式基金按照2.5%的比例计提基金托管费 【正确答案】 BC 【答案解析】 基金规模越大，基金管理费率越低。选项A说法错误。目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费，选项D说法错误。 A. 基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比 B. 不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致 C. 从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高 D. 基金风险程度越高，基金管理费率越高 【正确答案】 AB 【答案解析】 基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比，选项A说法错误。不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率不完全相同，从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高，选项B说法错误。 A. 如估值日有市价的，应采用最近交易市价确定公允价值 B. 估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值 C. 估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值 D. 有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值 【正确答案】 BD 【答案解析】 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值，选项A说法错误。估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值，选项C说法错误。 A. 销售机构本身的情况 B. 影响投资者决策的因素 C. 监管机构对基金营销的监管 D. 基金市场的总体情况 【正确答案】 ABC 【答案解析】 基金管理人最需要关注的有：销售机构本身的情况、影响投资者决策的因素、监管机构对基金营销的监管。 A. 银行 B. 证券公司 C. 保险公司 D. 证券交易所 【正确答案】 ABC 【答案解析】 开放式基金的代销是一种通过银行、证券公司、保险公司、财务顾问公司等代销机构销售基金的方法。 A. 股权结构 B. 经营流程 C. 经营策略 D. 资本实力 【正确答案】 ACD 【答案解析】 在基金营销环境的要素中，公司股权结构、经营目标、经营策略、资本实力、营销团队等都会对基金营销产生重要的影响。 A. 具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制 B. 保障基金投资人资金流动的安全性 C. 具备基金销售费率的监控机制 D. 支持基金销售适用性原则在基金销售业务中的运用 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 四个选项均正确。 A. 基金资产保管 B. 代理清算交割 C. 净值评估 D. 投资运作监督 【正确答案】 ABD 【答案解析】 基金托管人主要负责办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项，具体涉及基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核、投资运作监督等环节。 A. 主要财务指标的计算及披露 B. 基金净值表现的编制及披露 C. 会计报表附注的编制及披露 D. 投资组合报告的编制及披露和货币市场基金信息披露特别规定 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 基金信息披露编报规则主要规范特定事项或特殊基金品种的披露，包括主要财务指标的计算及披露、基金净值表现的编制及披露、会计报表附注的编制及披露、投资组合报告的编制及披露和货币市场基金信息披露特别规定等。 A. 市场准入监管 B. 市场秩序监管 C. 日常持续监管 D. 基金管理人员监管 【正确答案】 AC 【答案解析】 基金监管部主要通过市场准入监管与日常持续监管两种方式实现基金监管。 A. 内部控制是否体现了健全性、有效性、独立性、相互制约性和成本效益的原则 B. 控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控等基本要素是否达到要求 C. 投资管理、信息披露、信息技术系统、财务会计、监察稽核等业务环节是否按照法规标准和内部控制制度有效执行 D. 基金销售业务信息管理平台建设是否进行了规范 【正确答案】 ABC 【答案解析】 本题考查监督检查的内容。选项D属于销售机构日常监管的主要内容。 A. 法律的 B. 自律的 C. 经济的 D. 行政的 【正确答案】 ACD 【答案解析】 基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。 A. 套利定价 B. 资产估值 C. 资金成本预算 D. 资源配置 【正确答案】 BCD 【答案解析】 资本资产定价模型主要应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。 A. 个别证券的选择 B. 投资时机选择 C. 收益最大化 D. 多元化 【正确答案】 ABD 【答案解析】 在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。 A. 资产类别的历史表现 B. 资产类别的表现 C. 投资人的风险偏好 D. 投资人的风险规避 【正确答案】 AC 【答案解析】 从实际的投资需求看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低风险，提高投资收益，消除投资人对收益所承担的不必要的额外风险。 A. 下降时买入 B. 上升时卖出 C. 下降时卖出 D. 上升时买入 【正确答案】 CD 【答案解析】 投资组合保险策略在市场变动时的行动方向是下降时卖出、上升时买入。 |
