84. 收益率曲线反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，其中包括（ ）。 A. 预期理论 B. 市场分割理论 C. 优先置产理论 D. 资本资产定价理论 【正确答案】 ABC 【答案解析】 收益率曲线反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，其中包括预期理论、市场分割理论与优先置产理论。 A. 为正 B. 为负 C. 最大 D. 最小 【正确答案】 AC 86. 积极型股票投资策略大致包括（ ）。 A. 在否定弱式有效市场前提下的以技术分析为基础的投资策略 B. 在否定半强式市场前提下的以基本分析为基础的投资策略 C. 人们提出的市场异常策略，如小公司效应、日历效应等 D. 选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一风格 【正确答案】 ABC 【答案解析】 本题考查积极型股票投资策略。 A. 资本结构 B. 资产运作效率 C. 偿债能力 D. 盈利能力 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 对公司基本面状况分析，其内容包括公司的资本结构、资产运作效率、偿债能力、盈利能力和市场占有率等。 A. 夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险 B. 特雷诺指数考虑的是总风险，而夏普指数考虑的是市场风险 C. 夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致 D. 夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的表现是否优于市场指数上的评判也可能不一致 【正确答案】 ACD 【答案解析】 夏普指数指数考虑的是总风险，而特雷诺考虑的是市场风险。 A. 要从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难 B. 基金经理常有与基准组合比赛的念头 C. 基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化 D. 公开的市场指数并不包含现金余额 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 本题考查基准比较法。 A. 整体分析法 B. 分组比较法 C. 个体分析法 D. 基准比较法 【正确答案】 BD 【答案解析】 基金绩效收益率衡量的主要方法有分组比较法和基准比较法。 A. 滞胀时期 B. 通货膨胀加速期 C. 通货紧缩时期 D. 通货膨胀减速期 【正确答案】 CD 【答案解析】 债券在通货膨胀减速期或通货紧缩时期是较具价值的投资。 A. 复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大 B. 复制的投资组合波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致 C. 创立指数基金的理论基础是有效市场学说基础上的随机漫步理论 D. 核心思想是相信市场是有效的 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 本题考查指数型消极投资策略。 A. T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合 B. 有效边界上任意证券组合均可视为无风险证券与T的再组合 C. 切点证券组合T与投资者的偏好有关 D. 切点证券组合T完全由市场确定 【正确答案】 ABD 【答案解析】 切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。 A. 明确投资目标和限制因素 B. 明确资本市场的期望值 C. 寻找最佳的资产组合 D. 确定有效资产组合的边界 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 资产配置的基本步骤如下：（1）明确投资目标和限制因素；（2）明确资本市场的期望值；（3）明确资产组合中包括哪几类资产；（4）确定有效资产组合的边界；（5）寻找最佳的资产组合。 A. 各机构、部门和岗位职责是否保持相对独立 B. 基金资产、托管银行自有资产、其他资产的保管是否严格分离 C. 托管银行托管业务部门的岗位设置应当权责分明、相互制衡 D. 在办理基金的清算交割事宜中，即保证清算的及时高效，又保证基金财产的安全与独立 【正确答案】 ABC 【答案解析】 D选项是中国证监会对基金托管职责的履行情况的监督。 A. 可同时采用中、英文，并以英文为准 B. QDII基金应至少每周计算并披露一次净值信息 C. 当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性 D. 可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息 【正确答案】 BCD 【答案解析】 本题考查QDII基金的信息披露。选项A的正确说法应该是“可同时采用中、英文，并以中文为准”。 A. 首次 B. 第二次 C. 终止 D. 存续期 【正确答案】 AD 【答案解析】 基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。 A. 对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 B. 对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税 C. 企业投资者买卖基金份额印花税暂免征收 D. 对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入不征收企业所得税 【正确答案】 ABC 【答案解析】 题考查机构投资者买卖基金的税收。 选项D的正确说法应该是“对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税”。 A. 现金分红方式 B. 增加投资份额 C. 股利分红 D. 分红再投资转换为基金份额 【正确答案】 AD 【答案解析】 开放式基金的分红方式有现金分红方式和分红再投资转换为基金份额。 A. 资产类 B. 负债类 C. 资产损益共同类 D. 资产负债共同类 【正确答案】 ABD 【答案解析】 本题考查基金的会计核算对象。基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算。 A. 对各项业务及其操作提出内部控制建议 B. 独立检查和评价有关内部控制制度的合理性及相关业务活动的合规性 C. 对涉及内部控制方面的问题进行专题检查及调查 D. 健全完善内部控制制度的评审和反馈机制，建立预测预警系统 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 本题考查稽核监督部门的主要职责。题中四个选项均为正确。 A. 书面报告 B. 书面警示 C. 电话提示 D. 定期报告 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 本题考查基金投资运作监督的方式。 基金托管人对基金管理人投资运作的监督，可以通过多种方式与手段进行。具体方式包括电话提示、书面警示、书面报告和定期报告等。 A. 基金份额净值 B. 基金份额累计净值 C. 期末基金份额净值 D. 期初基金份额净值 【正确答案】 ABD 【答案解析】 本题考查基金资产净值复核的对象。 A. 可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产安全 B. 有利于保护基金份额持有人的权益 C. 基金托管人对基金资产进行会计复核和净值计算，保证基金份额净值和会计核算的真实性、准确性 D. 基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，可以促使基金管理人按照要求运作基金资产 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 本题考查基金托管人的作用。 A. 拒绝全额赎回 B. 接受全额赎回 C. 部分延期赎回 D. 全部延期赎回 【正确答案】 BC 【答案解析】 出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或者部分延期赎回。 A. 封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则 B. 每份基金的申报价格最小变动单位为0.01元人民币 C. 封闭式基金的交易实行T+2日交割、交收 D. 封闭式基金价格涨跌幅限制比例为30% 【正确答案】 BCD 【答案解析】 每份基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币；封闭式基金的交易实行T+1日交割、交收；封闭式基金价格涨跌幅限制比例为10%。 A. 投资组合平均剩余期限 B. 收益的标准差 C. 浮动利率债券投资情况 D. 融资比例 【正确答案】 ACD 【答案解析】 反映货币市场基金风险的指标主要有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况。 A. 平均市值 B. 平均市净率 C. 平均市盈率 D. 净值收益率 【正确答案】 ABC 【答案解析】 依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标可以对股票基金的投资风格进行分析。 A. 已实现收益 B. 基金分红 C. 净值增长率 D. 净值增长率标准差 【正确答案】 ABC 【答案解析】 反映股票基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现收益、净值增长率等指标。 A. 红利发放 B. 基金份额注册登记 C. 投资者基金账户管理 D. 建立并保管基金份额持有人名册 【正确答案】 ABCD 【答案解析】 基金注册登记机构具体业务包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、红利发放、基金份额持有人名册的建立与保管等。 111. 基金投资者尽管也可以通过持有人大会表达意见，但与契约型基金的股东大会相比，公司型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。 （ ） 对 错 【正确答案】 错 【答案解析】 基金投资者尽管也可以通过持有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。 112. ETF的申购、赎回是基金份额与现金的对价；而LOF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票。 （ ） 对 错 【正确答案】 错 【答案解析】 LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价；而ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票。 对 错 【正确答案】 错 【答案解析】 建立完善的岗位责任制度和科学、严格的岗位分离制度。在明确不同岗位工资任务的基础上，赋予各岗位相应的责任和职权。 对 错 【正确答案】 对 【答案解析】 目前我国的基金会计核算均已细化到日。 对 错 【正确答案】 对 【答案解析】 基金管理人和基金托管人因未履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，不列入基金费用。 对 错 【正确答案】 错 【答案解析】 基金托管人根据当日证券交易清算情况计算生成基金头寸。 对 错 【正确答案】 错 【答案解析】 对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。 对 错 【正确答案】 对 【答案解析】 对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。 119. 以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态，是基金信息披露最根本、最重要的原则。 （ ） 对 错 【正确答案】 对 【答案解析】 真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则，它要求披露的信息应当是以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。 对 错 【正确答案】 对 【答案解析】 采用主动管理方法的管理者认为，市场不总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券。 对 错 【正确答案】 对 【答案解析】 资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。 对 错 【正确答案】 错 【答案解析】 与战术性资产配置相比，恒定混合策略对资产配置的调整是假定资产的收益情况和投资偏好没有大的改变，因而最优投资组合的配置比例不变。 对 错 【正确答案】 错 【答案解析】 进入工作稳固期以后，收入相对而言高于需求，可适当选择风险适中的产品以降低长期投资的风险。 对 错 【正确答案】 错 【答案解析】 国债利息一般不需要支付所得税。 对 错 【正确答案】 对 【答案解析】 题干表述正确。 对 错 【正确答案】 对 【答案解析】 题干表述正确。 对 错 【正确答案】 对 【答案解析】 题干表述正确。 对 错 【正确答案】 对 【答案解析】 题干表述正确。 对 错 【正确答案】 对 【答案解析】 题干表述正确。 |
