2011中级会计师考试《财务管理》复习_企业筹资税务管理 一、债务筹资的税务管理 银行借款的税务管理：以不同还本付息方式下的应纳所得税总额为主要选择标准，同时将现金流出的时间和数额作为辅助判断标准。资本成本主要是利息，利息可以税前扣除，所以具有抵税作用。 发行债券的税务管理：企业债券的付息方式有定期还本付息和分期付息两种方式。当企业选择定期还本付息时，在债券有效期内享受债券利息税前扣除收益，同时不需要实际付息，因此企业可以选择优先考虑选择该方式。 企业间拆借资金的税务管理：此种方式对于设有财务公司或财务中心（结算中心）的集团企业来说，税收利益尤为明显。 借款费用的税务管理：企业发生的借款费用多数可以直接税前扣除，但有些借款费用则需要计入资产成本，分期扣除。 租赁的税务管理：对于承租人来说，经营租赁的租金可以在税前扣除，减少税基从而减少应纳税额；融资租赁资产可以计提折旧，计入成本费用，降低税负。 二、权益筹资的税务管理 （一）权益筹资税务管理的主要内容 发行股票的税务处理：发行股票所支付的股息只能从企业税后利润中支付，同时还需要考虑股票发行过程中存在的评估费、发行费、审计费、公证费等税务问题。 留存收益筹资的税务处理：在公司制企业下，留存收益筹资，可以避免收益向外分配时存在的双重纳税问题。 吸收直接投资的税务管理：其支付的红利不能在税前扣除，不能获得税收减免的优势。 （二）权益筹资的税收筹划 |
