现金流动负债比率 = 现金净流入 × 100％ 流动负债 由于有利润的年份不一定有足够的现金来偿还债务，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流人可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力。该指标较大，表明企业经营活动产生的现金净流入较多，能够保障企业按时偿还到期债务，但也不是越大越好，太大则表示企业流动资金利用不充分。 （七）资产损失比率 资产损失比率是企业领导人员离任时待处理资产损失净额占资产总额的比重，用以分析判断企业资产损失对资产营运状况的直接影响程度。计算公式为： 资产损失比率 = 待处理资产损失净额 ×100％ 离任时资产总额 资产损失比率是衡量企业资产营运与管理水平的一项比较重要的指标，同时表明企业资产损失的严重程度。 （八）应收账款周转率 应收账款周转率，是指企业赊销收入净额与应收账款平均余额之比。用来反映企业应收账款的流动程度。其计算公式如下： 1.应收账款周转率（次数） = 赊销收入净额 应收账款平均余额 2.应收账款周转率（天数） = 应收账款平均余额 × 360天 赊销收入净额 = 360天 应收账款周转次数 1式的计算结果是应收账款在一定期间的周转次数；2式的计算结果是应收账款周转1 次所需要的天数。 赊销收入净额 = 销售收入 - 现销收入 - 销售退回、折让、折扣 应收账款平均余额 = （应收账款期初余额 + 应收账款期末余额）÷2 进行审查时，一般认为：在一定期间周转的次数越多越好，每次周转的天数越少越好。 此外，还要通过审查，寻找影响周转速度的原因所在。 商品流通企业，主要计算和审查应收账款损失率，也即是将坏账损失金额与应收账款余额民比较，借以衡量应收账款损失水平。其计算公式是： 应收账款损失率 = 坏账损失 × 100％ 应收账款余额 （九）存货周转率 存货周转率，是指企业一定期间的产品销售成本（销货成本）与存货平均余额的比率。借以衡量企业销售能力和存货是否过量。其计算公式是： 存货周转率（次数） = 产品销售成本 存货平均余额 商品流通企业的销售成本是指本期销售商品的进价成本。存货平均余额是指存货期初余额与存货期末余额之和的一半。如果计算存货周转天数，其公式是： 存货周转率（天数） = 存货平均余额 × 360天 产品销售成本 = 360天 存货周转次数 进行审查时，一般认为：在一定期间存货周转次数越多越好，而每次周转的天数越少越好。此外，还要进一步分析影响周转快慢的原因所在，如存货数量、存货结构、销售数量、市场状况等方面因素。 二、反映企业偿债能力指标内容、解释及公式 反映企业偿债能力的指标内容、解释及公式如下： （一） 资产负债率 资产负债率，是指企业负债总额与企业全部资产总额的比率。用以衡量企业利用债权人提供的资金进行经营活动的能力，并反映债权人发放贷款的安全程度。其计算公式如下： 资产负债率 = 负债总额 × 100％ 全部资产总额 一般来说，资产负债率要适当。过高，反映了企业总资产中借入资产多，债权人发放贷款的安全程度低；过低，则反映了企业经营活动能力低，进取程度差。同时，负债总额与全部资产总额的比率，实质上反映的是负债总额与“负债 + 所有者权益”的比率，比率越高，反映了所有者权益越小，债权人在企业中的权益的保障程度越低，如果遇到破产清算，债权人所得到的偿还就越少。相反，资产负债率越低，债权人权益的保证程度就越高。但是，也不是说资产负债率越低越好，如果当借款利率高于资金利润率，企业会因负债经营造成更高的亏损，明显地加大了企业的财务风险。 进行资产负债率审查时，应仔细分析影响比率高低的各种因素，如企业盈利的稳定性、营业额的增长率、行业的竞争程度、资产结构、企业规模、负债期限等，从而确定哪些是合理、有效的负债，哪些是不合理的、无效的负债。资产负债率是国际公认的衡量企业负债偿还能力和经营风险的重要指标，比较保守的经验判断一般为不高于50％，国际上一般公认60％比较好。根据当前我国企业经营实际情况，以及所属行业的资金周转特征和长期债务偿还能力，资产负债率的标准值为小于或等于60％，但不同行业中企业的资产负债率各不相同，其中交通、运输、电力等基础行业的资产负债率一般平均为50%左右，加工业为65%左右，商业为80%左右。 （二）流动资产构成比率 流动资产构成比率，是指企业每一项流动资产与流动资产总额的比率，起计算公式是： 流动资产构成比率 = 每一项流动资产 × 100％ 流动资产总额 通过流动资产构成比率审查，借以了解各项流动资产所占比重及其合理性，以助于改善流动资产结构、加速资产流动。 （三）所有者权益对负债比率的审查 所有者权益对负债比率，其计算公式是： 所有者权益对负债比率 = 所有者权益 × 100％ |
